Λεπτομερής ανάλυση του Seed deck της MegaMod ύψους $1,9 εκατομμυρίων

Καλώς ήρθατε στο 100ο teardown στο pitch deck! Αυτή την εβδομάδα, ρίχνω μια ματιά

Το MegaMod’s

γηπεδικό κατάστρωμα. Το MegaMod φαίνεται να είναι το πιο πρόσφατο αγαπημένο της βιομηχανίας τυχερών παιχνιδιών και μόλις κέρδισε 1,9 εκατομμύρια δολάρια, ανεβάζοντας την αποτίμησή του μετά τα χρήματα στα 27 εκατομμύρια δολάρια. Με αποστολή να φέρει επανάσταση στη διαδικασία δημιουργίας παιχνιδιού,

λέει το MegaMod

σχεδιάζει να επιδοθεί στη βελτίωση της στρατηγικής της για προώθηση στην αγορά και στη δοκιμή του μοντέλου διατήρησης και δημιουργίας εσόδων.

Σε μια βιομηχανία όπου οι δημιουργοί συχνά παραμερίζονται όπως τα χθεσινά lootboxes, το MegaMod εισέρχεται με μια ηρωική υπόσχεση να τους βάλει μπροστά και στο επίκεντρο — μια ατμόσφαιρα ιππότη με λαμπρές πανοπλίες που λερώνεται ελαφρώς από την πρώτη οθόνη στον ιστότοπο της εταιρείας.

Λοιπόν, ποια είναι η πραγματική ιστορία πίσω από το pitch deck του MegaMod που γοήτευσε τους επενδυτές και εξασφάλισε αυτά τα 1,9 εκατομμύρια δολάρια; Πρόκειται να βουτήξουμε βαθιά, ξεφλουδίζοντας τα στρώματα αυτού του αγωνιστικού χώρου για να δούμε αν είναι ένα κρίσιμο χτύπημα ή απλώς ένα άλλο NPC στο τοπίο εκκίνησης.

Αναζητούμε πιο μοναδικά pitch decks για να γκρεμίσουμε: Δείτε πώς μπορείτε να εμπλακείτε. Διαβάστε όλα τα 100+ Pitch Deck Teardown εδώ.

Γλιστράει σε αυτό το κατάστρωμα

Το pitch deck του MegaMod έχει 13 σφιχτές διαφάνειες. Αυτό είναι λιγότερο από ό,τι περιμένουμε συνήθως, αλλά ποιοι είμαστε εμείς να κρίνουμε; Ω, περιμένετε, η κρίση είναι κυριολεκτικά η ουσία αυτών των άρθρων. Δεν πειράζει, αφήστε την κρίση να αρχίσει.

1. Διαφάνεια καλύμματος
2. Προβληματική διαφάνεια
3. Διαφάνεια χαρτοφυλακίου προϊόντων
4. Διαφάνεια Επισκόπηση προϊόντος
5. Διαφάνεια προϊόντος 1
6. Διαφάνεια προϊόντος 2
7. Διαφάνεια προϊόντος 3
8. Διαφάνεια προϊόντος 4
9. Διαφάνεια πρότασης αξίας
10. Διαφάνεια έλξης
11. Οι οικονομικές προβλέψεις διολίσθησαν
12. Ομαδική διαφάνεια
13. Διαφάνεια Ζήτηση και Χρήση κεφαλαίων

Ουάου, τέσσερις διαφάνειες προϊόντων; Μπορώ σχεδόν να εγγυηθώ ότι οι επενδυτές δεν ενδιαφέρονται τόσο πολύ για το προϊόν σας. Εντάξει. Ας αρχίσουμε.

Υπάρχει ένα πράγμα που αγαπάς στο pitch deck του MegaMod

Το να αφιερώνετε το 29% ενός pitch deck σε διαφάνειες προϊόντων δεν είναι υπέροχο και είναι ξεκάθαρο ότι και το υπόλοιπο deck δεν είναι τόσο υπέροχο. Υπάρχει όμως ένα πράγμα που είναι.

Μια τολμηρή φιλοδοξία

Η Generation Z αντιμετωπίζει το gaming σαν να είναι θρησκεία, όχι απλώς χόμπι. Είναι κολλημένοι στις

κονσόλες

τους, στα ακουστικά VR και στις οθόνες των κινητών τους, βουτώντας σε ψηφιακούς κόσμους με το είδος της αφοσίωσης που συνήθως προορίζεται για ηγέτες λατρείας. Αυτή η γενιά δεν παίζει μόνο παιχνίδια, όμως. φτιάχνουν ολόκληρα σύμπαντα, σχηματίζουν συντεχνίες και μιλούν για τα σκουπίδια προς την κορυφή των βαθμολογικών πινάκων. Το παιχνίδι δεν είναι απλώς κάτι που κάνουν. είναι αυτοί που είναι — και παρ’ όλα αυτά, το να κάνεις παιχνίδια είναι δύσκολο.

Είναι αυτό πρόβλημα; Δεν έχω ιδέα. Πάντα πίστευα ότι η δημιουργία παιχνιδιών ήταν δύσκολη, αλλά το MegaMod φαίνεται να βάζει ένα διαφορετικό στοίχημα: Η εταιρεία ξεκαθαρίζει ότι μέσω της πλήρους σειράς προϊόντων της, καθιστά ανόητα απλό για αυτούς τους φανατικούς gaming να δημιουργήσουν τα δικά τους παιχνίδια. Είναι ένα ενδιαφέρον στοίχημα, βασιζόμενο στην ακόρεστη δίψα του Gen Z για αυτοέκφραση και DIY στάση. Γιατί απλά να παίξετε παιχνίδια όταν μπορείτε να τα φτιάξετε;

Λατρεύω μια διαφάνεια που με κάνει να αμφισβητώ βασικές υποθέσεις, και αυτή η διαφάνεια το έκανε αυτό. Περίμενε γιατί

κάνει

φαίνεται τόσο δύσκολο να φτιάξεις παιχνίδια; Μπορούν τα παιχνίδια που δημιουργούνται σε μια μέρα να είναι καλά; Επιφυλάσσομαι για κρίση, αλλά δεν μπορώ να μην παραδεχτώ ότι είμαι περίεργος!

Τρία

πράγματα που το MegaMod θα μπορούσε να έχει βελτιώσει

Έγραψα μερικά από τα προσχέδια αυτής της παραγράφου στα οποία προσπάθησα να βρω μια καλή επένδυση, αλλά με λίγα λόγια: Δεν μπορώ να πιστέψω ότι αυτή η εταιρεία κατάφερε να συγκεντρώσει ένα σεντ, πόσο μάλλον ένα αξιοσέβαστο κομμάτι αλλαγής.

Ο αγωνιστικός χώρος διαβάζεται σαν σημείωμα λύτρων που γράφτηκε από κάποιον που ξέχασε τα γυαλιά του. Σημαντικές πληροφορίες; Λείπει στη δράση, και οι λίγες πληροφορίες που παρέχουν είναι πιο αδύναμες από το υγρό λεπτό χαρτί. Έχω δει pitch decks για κολεγιακή επιχειρηματικότητα με περισσότερη ουσία.

Με βάση αυτό το κατάστρωμα και μόνο, είναι ένα θαύμα που επένδυσε οποιοσδήποτε, κάτι που πιθανώς υποδεικνύει το γεγονός ότι η εταιρεία έχει κάτι άλλο για αυτό. Δυσκολεύομαι να δω τι, όμως. Είτε έχει κάποια σοβαρή γοητεία είτε οι επενδυτές του έχουν άγρια ​​αίσθηση του χιούμορ.

Είναι πιθανό να υπάρχει κάτι στην εταιρεία που δεν βγαίνει στο κατάστρωμα. Είτε οι ιδρυτές γνωρίζουν τους επενδυτές, είτε υπάρχει ένα κομμάτι έλξης ή ένας μηχανικός που πηγαίνει στην αγορά που δεν έχει εξερευνηθεί στο κατάστρωμα. Αλλά αυτό είναι το διασκεδαστικό με αυτή τη σειρά: δεν μιλάω με επενδυτές ή ιδρυτές. Κάνω κριτική στην τράπουλα με βάση το τι υπάρχει, ειδικά επειδή ένα pitch deck θα πρέπει να μπορεί να σταθεί από μόνο του.

Τι στο διάολο συμβαίνει με αυτό το προϊόν;

Οι διαφάνειες 4-8 του pitch deck του MegaMod είναι μια άσκηση για να είστε υπερβολικά φιλόδοξοι, κάνοντας ακόμα και τους πιο έμπειρους επιχειρηματίες να ανατριχιάζουν. Αντί να επικεντρωθεί σε ένα μόνο προϊόν ή ακόμα και σε μερικές καλά ανεπτυγμένες προσφορές, το MegaMod αποφάσισε να πετάξει τα πάντα στον τοίχο για να δει τι κολλάει. Έξι προϊόντα, συμπεριλαμβανομένης μιας μηχανής παιχνιδιών, εργαλείων κωδικοποίησης τεχνητής νοημοσύνης, ενός προγράμματος επεξεργασίας skins, ενός προγράμματος επεξεργασίας prop, μιας βιβλιοθήκης εντός παιχνιδιού και μιας πλατφόρμας κοινωνικής δικτύωσης. Και αν αυτό δεν ήταν αρκετό, έχουν ένα εργαλείο μάρκετινγκ (MegaGames), εργαλεία για streamers, εργαλεία διανομής και πολλά άλλα. Λες και πήγαν για ψώνια στο κατάστημα τεχνολογίας και αποφάσισαν να αγοράσουν ένα από όλα, για κάθε ενδεχόμενο.

Εδώ είναι το θέμα:

Οι νεοφυείς επιχειρήσεις χρειάζονται εστίαση

. Το να απλωθείς σε τόσες πολλές σειρές προϊόντων είναι μια συνταγή καταστροφής. Οποιοδήποτε από αυτά τα προϊόντα – είτε είναι η μηχανή παιχνιδιών, τα εργαλεία κωδικοποίησης AI ή η πλατφόρμα κοινωνικής δικτύωσης – θα μπορούσε να είναι πλήρως βιώσιμες startups από μόνο του. Κάθε ένα απαιτεί αφιερωμένους πόρους, εξειδικευμένες γνώσεις και σαφή στρατηγική. Αντίθετα, το MegaMod προσπαθεί να ταχυδακτυλουργήσει όλες αυτές τις μπάλες ταυτόχρονα και είναι δύσκολο να δει κανείς πώς δεν θα ρίξει μερικές – ή όλες – από αυτές. Η έλλειψη εστιασμένης προσέγγισης κραυγάζει περισσότερο την ύβριση παρά την ικανότητα.

Θα μπορούσε κανείς να υποστηρίξει ότι ο συνδυασμός όλων αυτών των εργαλείων σε μια ενιαία σουίτα θα μπορούσε να αξιοποιήσει τα αποτελέσματα του δικτύου, δημιουργώντας ένα συνεκτικό οικοσύστημα που είναι μεγαλύτερο από το άθροισμα των μερών του. Αλλά εδώ είναι το λάκτισμα: Η τράπουλα δεν κάνει αυτό το επιχείρημα. Καθόλου. Έχουμε μείνει να μαντεύουμε πώς θα πρέπει να αλληλεπιδρούν αυτά τα ανόμοια προϊόντα, πόσο μάλλον πώς θα αποφέρουν έσοδα. Δεν είναι σαφές ποιο είναι το μοντέλο δημιουργίας εσόδων για οποιοδήποτε από αυτά. Τραπεζίζει η εταιρεία συνδρομές, εφάπαξ αγορές, διαφημίσεις ή κάποια μαγικά φασόλια; Χωρίς ξεκάθαρο μονοπάτι προς την κερδοφορία, το μεγάλο όραμα της MegaMod μοιάζει περισσότερο με όνειρο παρά με σταθερό επιχειρηματικό σχέδιο. Οι επενδυτές μένουν με περισσότερες ερωτήσεις παρά απαντήσεις, και αυτός είναι ένας σίγουρος τρόπος για να κρατήσετε τη χρηματοδότηση σε απόσταση.

Πού είναι η έλξη σου;!

Το MegaMod μπορεί να υπερηφανεύεται ότι έχει 2.500+ δημιουργούς που έχουν δημιουργήσει εντυπωσιακά 65.000+ παιχνίδια. Επιφανειακά, αυτοί οι αριθμοί φαίνονται πολλά υποσχόμενοι, αλλά με μια δεύτερη ματιά, αισθάνονται σκόπιμα αδιαφανείς, σαν να προσπαθεί η εταιρεία να μας αποσπάσει την προσοχή με όγκο και όχι ουσία. Αν το


μέση


τιμή


Ο creator έχει φτιάξει 26 παιχνίδια (ουάου!), πρέπει να κάνουμε μερικές κρίσιμες ερωτήσεις. Ποιος παίζει αυτά τα παιχνίδια; Είναι καλοί;

Ένας μεγάλος αριθμός δημιουργιών δεν σημαίνει πολλά εάν τα παιχνίδια δεν προσελκύουν παίκτες ή δεν δημιουργούν έσοδα. Χωρίς να γνωρίζουμε την ποιότητα και τη δημοτικότητα αυτών των παιχνιδιών, είναι δύσκολο να εκτιμήσουμε τον πραγματικό αντίκτυπο που έχει το MegaMod στην κοινότητα του gaming. Υποθέτω ότι η καλύτερη σύγκριση που μπορώ να καταλήξω είναι η εξής: Το μέσο τρίχρονο

παιδί

κάνει πιθανώς 26 πίνακες ανά τρίμηνο. Αλλά τα έσοδά τους θα είναι ασύμβατα με μια επιχείρηση επιχειρηματικής κλίμακας.

Η επόμενη διαφάνεια προβλέπει ένα φιλόδοξο ποσό 170 εκατομμυρίων δολαρίων σε ARR έως το 2028, το οποίο είναι υπέροχο, αλλά υπάρχει μια κραυγαλέα παράλειψη: οι τρέχοντες αριθμοί εσόδων. Ποια είναι τα μέσα έσοδα ανά παίκτη αυτή τη στιγμή; Πώς δημιουργεί το MegaMod εισόδημα τώρα και γιατί απουσιάζουν αυτές οι λεπτομέρειες; Είναι εύκολο να κάνεις υψηλές προβλέψεις, αλλά οι επενδυτές πρέπει να δουν ένα ιστορικό ανάπτυξης και την τρέχουσα οικονομική υγεία για να πιστέψουν σε μια τόσο επιθετική πρόβλεψη. Χωρίς αυτές τις βασικές μετρήσεις, η προβολή μοιάζει περισσότερο με ευχολόγια παρά με ρεαλιστικό επιχειρηματικό σχέδιο.

Μια άλλη κόκκινη σημαία είναι η πηγή αυτών των χρηστών. Η διαφάνεια Χρήση κεφαλαίων (διαφάνεια 13) υποστηρίζει ότι η στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας είναι η “επέκταση από ιούς και ανάπτυξη με γνώμονα το προϊόν”, αλλά αυτό είναι περίπου όσο ασαφές. Τι σημαίνει αυτό; Από πού προέρχονται αυτή τη στιγμή οι χρήστες; Πώς οδηγεί το MegaMod στην επισκεψιμότητα και την αφοσίωση; Όροι όπως η “επέκταση του ιού” ακούγονται υπέροχοι στη θεωρία, αλλά απαιτούν συγκεκριμένες στρατηγικές και στοιχεία προηγούμενης επιτυχίας για να τους υποστηρίξουμε. Οι πραγματικά viral εταιρείες είναι υπερβολικά σπάνιες. Αυτή η έλλειψη σαφήνειας είναι απογοητευτική και ελάχιστα εμπνέει εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να κλιμακώνεται αποτελεσματικά.

Συνολικά, η διαφάνεια πρόσφυσης δεν διαθέτει πραγματικές επιχειρηματικές μετρήσεις, εγείροντας σοβαρές ανησυχίες σχετικά με την κατανόηση της επιχείρησής τους από τους ιδρυτές. Αν ήμουν μέλος του διοικητικού συμβουλίου, θα τους έλεγα σκληρά για το ποιες μετρήσεις παρακολουθούν, γιατί πιστεύουν ότι είναι σημαντικές και ποιες συγκεκριμένες ενέργειες κάνουν για να μετακινήσουν αυτές τις μετρήσεις. Χωρίς σαφή, αξιόπιστα δεδομένα, είναι δύσκολο να μετρηθεί η πραγματική υγεία και οι δυνατότητες της εταιρείας. Οι επενδυτές χρειάζονται διαφάνεια και ακρίβεια, όχι καπνούς και καθρέφτες.

Θα μπορούσε η ομάδα να είναι πιο ασαφής;

Ξέρω ξέρω. Γκρινιάζω για την ολίσθηση της ομάδας σχεδόν σε κάθε ένα από αυτά τα teardown στο pitch deck. Και — αυτή είναι υπόσχεση, όχι απειλή — θα συνεχίσω να το κάνω μέχρι ο κόσμος να αρχίσει να κάνει καλύτερες ομαδικές διαφάνειες.

Η διαφάνεια της ομάδας για το MegaMod παρουσιάζει μια ομάδα ατόμων με υποσχόμενες περιγραφές, αλλά οι λεπτομέρειες είναι απογοητευτικά ασαφείς:

Αυτή η διαφάνεια είναι η χρυσή σας ευκαιρία για να αφήσετε τα ονόματα των παιχνιδιών υπερπαραγωγής που έχετε εργαστεί, των startups που έχετε ιδρύσει ή των επιτυχιών υπερ-ανάπτυξης που έχετε πρωτοστατήσει. Αντίθετα, το MegaMod προσφέρει σκοτεινές δηλώσεις που φαίνονται περισσότερο σαν κράτη μέλη παρά με συγκεκριμένα επιτεύγματα. Συγκεκριμένα ονόματα εταιρειών, αριθμοί (έσοδα και αποτελέσματα) και γεγονότα είναι κρίσιμα εδώ. Χωρίς αυτό, οι περιγραφές φαίνονται κούφιες και μη πειστικές.

• “Εμπειρία από την οικοδόμηση μιας επιχείρησης πωλήσεων 20 εκατομμυρίων δολαρίων.” Εξαιρετική! Ποιό απ’όλα;
• «Έσοδα έως 8 δισεκατομμύρια δολάρια;» Αγία αγελάδα, αυτό είναι εντυπωσιακό. Αλλά για ποια επιχείρηση;
• “Εμπειρία δημιουργίας επιχείρησης για >80 εκατομμύρια χρήστες.” Ναί! Θέλω να επενδύσω σε αυτό! Δείξε μου τις αποδείξεις!
• «Ξεκίνησε 100+ παιχνίδια για κινητά». Ονομάστε ένα! Ίσως δύο!
• “Εμπειρία με 150 εκατομμύρια κοινό κοινό.” Δροσερός. Ποιο κοινό; Ποιοι είναι αυτοί;

Οι ασαφείς ισχυρισμοί σχεδόν αισθάνονται σαν να προσπαθούν να κρύψουν κάτι, σαν τα μέλη της ομάδας να έχουν υπογράψει NDA με τους προηγούμενους εργοδότες τους και να παραβιάζουν τις λεπτομέρειες. Αυτό το είδος αδιαφάνειας είναι μια τεράστια κόκκινη σημαία και υποδηλώνει ένα από τα τρία πράγματα: έλλειψη σημαντικών επιτευγμάτων, σκόπιμη προσπάθεια συγκάλυψης της αλήθειας ή απλώς αποτυχία να καταλάβουν τι πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές για να κάνουν μια επένδυση.

Το μόνο λογικό συμπέρασμα είναι ότι αυτή η ομάδα πρέπει να είναι τόσο επικοί ροκ σταρ που θα μοιάζω με ολέθριο μπουφούν επειδή δεν τους αναγνωρίζω. Αλλά σοβαρά, έλα. Εάν αυτά τα αόριστα καυχήματα ήταν αληθινά, η μετατροπή αυτής της τσουλήθρας σε απόλυτο slam dunk θα ήταν παιχνιδάκι.

Το πλήρες γήπεδο

Αν θέλετε να παρουσιάσετε το δικό σας pitch deck teardown στο TechCrunch, δείτε περισσότερες πληροφορίες. Επίσης, ελέγξτε έξω

όλα τα Pitch Deck Teardown μας

όλα συγκεντρωμένα σε ένα βολικό μέρος για εσάς!